Square: non vedo l’ora di realizzare il suo primo profitto

Riepilogo:

Square è una società di pagamento mobile che ha mostrato una crescita impressionante negli ultimi anni. Con una forte attenzione all’innovazione e alle nuove opportunità commerciali, Square è pronta a realizzare il suo primo profitto nel 2017. Il tasso di crescita dell’azienda è stato eccezionale, aumentando le entrate nette da $ 203 milioni nel 2013 a $ 1 previsto.71 miliardi nel 2016. Square Capital e Caviar sono attualmente i maggiori produttori di denaro per l’azienda. Riducendo il costo delle entrate e mantenendo la sua crescita dei ricavi, Square ha il potenziale per raggiungere la redditività nel prossimo futuro.

Punti chiave:

1. Squalare è uno stile di trading utilizzato dai commercianti diurni per trarre profitto dalla volatilità del mercato.
2. Square Off si riferisce al regolamento di tutte le azioni acquistate, vendendole a un prezzo più elevato o acquistandole a un prezzo inferiore.
3. Squaranding Off aiuta a tagliare le perdite o realizzare profitti nelle sessioni di trading intraday.
4. Le transazioni quadrate sono obbligatorie nel trading intraday e i broker possono chiudere posizioni se gli investitori non lo fanno.
5. Il quadrato di solito si verifica prima del tempo di chiusura del mercato azionario, in genere tra le 15:00 e le 15:20 in India.
6. Le case di broking possono addebitare commissioni per l’esecuzione di una colpa quadrata per conto degli investitori.
7. Il tasso di crescita di Square è stato impressionante, con un fatturato netto previsto di $ 1.71 miliardi nel 2016 rispetto ai $ 203 milioni nel 2013.
8. Square Capital e Caviar sono attualmente i principali driver delle entrate dell’azienda.
9. La società mira a ridurre il costo delle entrate per raggiungere la redditività nel 2017.
10. La proprietà istituzionale di Square è aumentata, mentre un breve interesse è diminuito, indicando un sentimento rialzista tra gli investitori.

Domande:

1. Cosa sta quadrando?
   Squalare è uno stile di trading utilizzato dai commercianti diurni per trarre profitto dalla volatilità del mercato. Implica l’acquisto di un numero di titoli e la vendita nello stesso giorno a un prezzo più elevato, o viceversa.
2. Perché la quadratura è necessaria nel trading intraday?
   Squaranti è obbligatoria nelle sessioni di trading intraday per chiudere posizioni aperte e prenotare profitti o perdite. Se gli investitori non riescono a quadrare le loro posizioni, i broker lo faranno per loro.
3. Quando si verifica di solito quando si verifica quadrati?
   Square Off di solito si verifica prima del tempo di chiusura del mercato azionario, in genere tra le 15:00 e le 15:20 in India.
4. Quali sono i principali conducenti di entrate per Square?
   Square Capital, che fa avanzare i contanti ai commercianti e il caviale, un servizio di consegna alimentare, sono attualmente i maggiori produttori di denaro per Square.
5. Qual è il ricavo netto previsto dell’azienda per il 2016?
   Square prevede di generare $ 1.71 miliardi di entrate nette per il 2016.
6. Come può Square raggiungere la redditività?
   Riducendo il costo delle entrate mantenendo la sua crescita dei ricavi, Square ha il potenziale per raggiungere la redditività nel prossimo futuro.
7. Qual è il sentimento tra gli investitori verso Square?
   La proprietà istituzionale di Square è aumentata, mentre un breve interesse è diminuito, indicando un sentimento rialzista tra gli investitori.
8. Qual è l’obiettivo di prezzo di consenso per Square?
   Secondo Market Beat, l’obiettivo del prezzo di consenso per Square è di $ 13.17, che rappresenta un 3.65% di rialzo.
9. Come è cambiata la perdita netta per azione di Square nel corso degli anni?
   Square è stato in grado di ridurre la sua perdita netta per azione di circa il 48% dai trimestri precedenti.
10. Qual è il modello di business di Square?
    Square è una società di pagamento mobile che raccoglie denaro da un acquirente e lo trasferisce a un venditore tramite il suo dispositivo che può essere interfacciato con uno smartphone o un tablet. La società mantiene una commissione di 2.65% per scorrimento per le principali carte di credito, mentre l’importo rimanente viene trasferito sul conto bancario del venditore entro uno o due giorni lavorativi.

Risposte:

1. Squarandosi via è uno stile di trading utilizzato dai trader diurni per trarre profitto dalla volatilità del mercato. Implica l’acquisto di un numero di titoli e la vendita nello stesso giorno a un prezzo più elevato, o viceversa.
2. Squaranti è necessario nel trading intraday Per chiudere posizioni aperte e prenotare profitti o perdite. Se gli investitori non riescono a quadrare le loro posizioni, i broker lo faranno per loro.
3. Il quadrato di solito si verifica prima del tempo di chiusura del mercato azionario, In genere tra le 15:00 e le 15:20 in India.
4. Capitale quadrata e caviale sono attualmente i maggiori produttori di denaro per Square. Square Capital fa avanzare i contanti ai commercianti, mentre il caviale è un servizio di consegna alimentare.
5. Square prevede di generare $ 1.71 miliardi di entrate nette per il 2016, Rispetto a $ 203 milioni nel 2013. Il tasso di crescita dell’azienda è stato impressionante.
6. Square può raggiungere la redditività riducendo il costo delle entrate pur mantenendo la sua crescita delle entrate. Ciò è stato dimostrato nel suo terzo trimestre quando la società ha ridotto il costo delle entrate e ha mostrato potenziale redditività nel 2017.
7. Il sentimento tra gli investitori verso Square è rialzista. La proprietà istituzionale è aumentata, mentre il breve interesse è diminuito. Ciò indica una fiducia degli investitori positiva nell’azienda.
8. L’obiettivo del prezzo di consenso per Square è $ 13.17, rappresentando un 3.65% di rialzo, secondo Market Beat.
9. Square è stato in grado di ridurre la sua perdita netta per azione di circa il 48% dai trimestri precedenti. Ciò dimostra i progressi dell’azienda verso la riduzione delle perdite e il passaggio alla redditività.
10. Il modello di business di Square implica la raccolta di denaro da un acquirente e il trasferimento a un venditore tramite il suo dispositivo che può essere interfacciato con uno smartphone o un tablet. La società mantiene una commissione di 2.65% per scorrimento per le principali carte di credito, con l’importo rimanente trasferito sul conto bancario del venditore entro uno o due giorni lavorativi.

Square: non vedo l’ora di realizzare il suo primo profitto

Ci sono molte altre potenziali strade di integrazione. “Continueremo a cercare opportunità qui. C’è un sacco “, ha detto Dorsey durante la chiamata. Ha anche menzionato l’opportunità di stabilire connessioni tra l’ecosistema di marea e l’app in contanti o il business dei venditori.

Squadrare

Squalare è uno stile di trading quel giorno in cui gli investitori commerciali usano per trarre profitto dalla volatilità del mercato. Il trader acquista una serie di azioni di una società e li vende lo stesso giorno a un prezzo più elevato di solito, il che offre al trader un importo di profitto. O vice versa.

Comprensione del quadrato

Square Off è uno stile di insediamento dall’investitore’prospettiva s, in cui tutte le azioni acquistate dall’investitore sono completamente vendute, più di solito per ottenere un profitto dalla variazione del prezzo. È anche una posizione al di fuori del quadrato quando il trader vende le azioni a un prezzo, solo per riacquistare lo stesso numero di azioni a un prezzo inferiore a prima. Squaranti aiuta a ridurre le perdite o aiuta a realizzare profitti nella posizione attuale. Un trading intraday si riferisce alla sessione di negoziazione di titoli e altri titoli alla borsa in cui i trader partecipano durante il periodo in cui la sessione rimane aperta. Ciò è realizzato da investitori esperti che cercano di trarre profitto dalla volatilità del mercato e le modifiche a breve termine. Le transazioni Square Off sono obbligatorie in una sessione di trading intraday, in modo che se gli stessi investitori non’T Chiudere la loro posizione di detenzione, il broker lo farà per loro. La prima posizione (acquisto o vendita) non segnala al broker di trasferire le azioni all’investitore’Account s demat, ma invece sono tenuti fino a quando non è un quadrato, a seguito del quale i profitti e le perdite sono adeguatamente prenotati.

Punti salienti di Square Off

Square Off avviene prima del tempo di chiusura del mercato azionario. In India, esso’S di solito tra le 15:00 e le 15:20. Il punto di un quadrato è quello di garantire che tutte le posizioni aperte siano chiuse o uscite. I gradini eseguiti da case di broking di solito addebitano all’investitore un importo perché l’azione di quadrarsi viene eseguita dal broker.

Square: non vedo l’ora di realizzare il suo primo profitto

Perché penso che Square (NYSE: SQ) si stia dirigendo per la redditività?
Il tasso di crescita dell’azienda è molto impressionante. Nel 2013, la società ha generato circa 203 milioni di dollari di entrate nette mentre la società prevede di generare $ 1.71 miliardi di entrate nette nel 2016. Il tasso di crescita accumulato dal 2013 al 2016 è di circa il 428%. Pur mantenendo un tasso di crescita anno e anno più elevato, l’EPS diluito è diminuito nel suo terzo trimestre di circa il 50%. I più grandi produttori di denaro sono attualmente capitali quadrati, che fa avanzare i contanti ai commercianti e il caviale, un servizio di consegna alimentare, secondo WSJ. Il frate CFO Sarah ha detto in una teleconferenza con gli analisti come segue:

I pagamenti sono un “business sano. E ora stiamo mettendo a sostenere nuovi software e dati, insieme, quelli si combinano per darti il ​​percorso verso la redditività.”

Pur mantenendo una maggiore crescita dei ricavi, se la società riduce il costo delle entrate (come ha fatto nel suo terzo trimestre), la società probabilmente posterà il suo primo profitto nel 2017.

Sentimento:

Come possiamo vedere dalla tabella sopra, la proprietà istituzionale è gradualmente aumentata mentre il breve interesse è gradualmente diminuito, indicando un segnale rialzista. La proprietà istituzionale è aumentata dal 12% a circa il 24% entro quest’anno. Il breve interesse è diminuito dal 71% al 61% entro pochi mesi. La società ha un obiettivo di prezzo di consenso di $ 13.17 che è 3.65% di rialzo, secondo Market Beat.

Square è una società di pagamento mobile. In poche parole, l’azienda raccoglie denaro da un acquirente e lo trasferisce a un venditore attraverso il suo dispositivo che può essere interfacciato con uno smartphone o un tablet. La società mantiene 2.65% per colpo per Visa, MasterCard, Discover e American Express e l’importo rimanente viene trasferito sul conto bancario del venditore entro uno o due giorni lavorativi. Non ci sono commissioni per l’acquirente. È un modello di business molto semplice ed efficace e l’azienda è molto aperta sulla sua attività.

Esempio su $ 5.000.00 vendita:

= $ 5.000 x 0.0265 (2.65%)

= $ 132.50 (Square’s Commission)

= $ 4,867.50 è l’importo finale che riceveresti da Square entro uno o due giorni.

Performance e previsioni finanziarie e operative:

Square ha generato entrate più elevate anno dopo anno. La società ha generato circa $ 203 milioni nel 2015; Dovrebbero generare $ 1.7 miliardi di entrate totali. Sebbene la società non abbia ancora realizzato un profitto, la perdita netta per il 2016 dovrebbe diminuire di circa il 50% rispetto all’anno precedente.

Fonte: creato dall’autore (dati ottenuti dal deposito SEC)

Per i primi tre trimestri del 2015, Square ha registrato una perdita netta di $ 0.88 per azione. Allo stesso modo, per i primi tre trimestri del 2016, la società ha registrato una perdita netta di $ 0.46 per azione. La perdita per azione è diminuita di circa il 48% rispetto ai trimestri precedenti.

Fonte: creato dall’autore (dati ottenuti dal deposito SEC)

Valutazione:

Il valore contabile dell’azienda è di circa mezzo miliardo, con il rapporto P/B a circa 10. Ciò indica che lo stock di Square costa circa 10 volte per cui le loro attività potrebbero essere vendute. Il rapporto P/B medio nel settore tecnologico è di circa 4. Sembra che lo stock sia sopravvalutato.

Fonte: creato dall’autore (dati ottenuti dal deposito SEC)

Dimensioni e concorrenza del mercato:

La dimensione attuale del mercato dei pagamenti mobili è di $ 650 miliardi e questo dovrebbe crescere a $ 1080 miliardi nel 2019, secondo Statista.

Fonte: Statista

Ci sono numerosi concorrenti in questo mercato con PayPal nella parte superiore del mucchio, come mostra il grafico a torta seguente. Square offre un lettore gratuito e un’app gratuita. Square è per tutti, secondo Merchant Maverick.

Rischio di ribasso:

Come menzionato nel loro deposito del terzo trimestre, Square si affida ai mercati delle app come Apple App Store e Google Play per guidare i download della loro app mobile. Apple, Google e altri operatori dei mercati delle app apportano regolarmente modifiche e tali modifiche possono rendere più difficile l’accesso ai prodotti e ai servizi di Square. Nel caso in cui sia difficile per i loro venditori accedere e utilizzare i loro prodotti e servizi, la loro attività potrebbe essere materiale e negativo. La società ha inoltre affermato come segue:

Ad esempio, l’attuale versione di Square Reader per le schede a strisce magnetiche si collega al jack audio della maggior parte degli smartphone e dei tablet. Nel settembre 2016, Apple ha introdotto il nuovo iPhone 7, che non ha un jack audio, e invece Apple fornirà un adattatore che può essere inserito in una porta di connettività. Questo adattatore potrebbe non riuscire a interagire con il nostro lettore quadrato o gli utenti esistenti possono decidere di non utilizzare l’adattatore. Questo cambiamento e altri potenziali cambiamenti nella progettazione di futuri dispositivi mobili possono limitare l’interoperabilità del nostro hardware con tali dispositivi e richiedono modifiche al nostro hardware. Se non siamo in grado di garantire che il nostro hardware continui a interagire efficacemente con tali dispositivi, se ciò è costoso o se i commercianti esistenti decidono di non utilizzare parti aggiuntive necessarie per l’interoperabilità, la nostra attività potrebbe essere interessata in modo materialmente e negativo.

Conclusione:

La società ha generato entrate più elevate di anno in anno. Wall Street prevede che la società pubblichi una perdita di 9 centesimi per azione per il suo quarto trimestre 2016. La perdita netta della società è diminuita di circa il 50% nel suo terzo trimestre rispetto al trimestre precedente; Quindi si sta muovendo nella giusta direzione generando entrate più elevate e ne riducono la perdita. A questo ritmo, mi aspetto che la società pubblichi il suo primo profitto nel secondo o terzo trimestre del 2017.

Sulla base della mia analisi, raccomando Square come acquisto (Acquista il DIP; il prezzo di entrata consigliato è $ 9) Ti consiglio sempre di proteggere le tue posizioni con assicurazione (opzione).

3 fattori che guidano i profitti dell’app in contanti di Square

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Prezzo dal 15 maggio 2023, 4:00 P.M. ET

La direzione continuerà a investire per nutrirli tutti.

L’app in contanti ha generato un profitto più lordo per Piazza (Sq 2.36%) rispetto al suo business del venditore nel primo trimestre. Questo non vuol dire che il segmento del venditore di Square sta lottando per crescere. L’attività originale della società fintech ha aumentato l’utile lordo del 32% anno nell’ultimo trimestre, accelerando in modo significativo quando l’economia riapre. Ma l’app in contanti si profitti lordi è arrivato a $ 495 milioni, crescendo del 171% anno su anno.

La direzione di Square ha messo in evidenza tre fattori che hanno portato ai profitti dell’app in contanti.

Square’s Cash Card. Fonte dell’immagine: quadrato.

Maggiori afflussi

Square ha visto più denaro scorrere nell’app in contanti nel primo trimestre che mai. Uno dei grandi focus per Square nel 2021 è quello di ottenere più persone che utilizzano deposito diretto sull’app in contanti.

Spesso sperimenta un aumento degli afflussi attorno alla stagione dei rimborsi delle tasse e nel primo trimestre ha visto un notevole urto dai controlli dello stimolo del governo. Il management ha dichiarato di aver visto un aumento del 55% degli afflussi a marzo contro febbraio poiché le persone hanno ricevuto il loro assegno di stimolo tramite l’app in contanti.

Ciò fa ben sperare per il futuro, poiché gli utenti potrebbero avere maggiori probabilità di utilizzare la funzione di deposito diretto sulla dichiarazione dei redditi o la loro normale busta paga dopo averlo usato una volta. Square si è appoggiato alla tendenza che ha visto attorno ai rimborsi delle tasse all’inizio di quest’anno con l’acquisto di Credit Karma Tax, che dovrebbe aumentare l’adozione del deposito diretto per i rimborsi fiscali.

Square non solo sta vivendo maggiori afflussi, in particolare attorno al deposito diretto, ma vede anche che le persone usano quegli afflussi attraverso l’app. “Durante questi periodi di afflussi elevati, i clienti hanno riscontrato una maggiore utilità nel nostro ecosistema e hanno adottato più prodotti, che riteniamo che alla fine guiderà più afflussi nell’app in contanti a lungo termine”, ha dichiarato il CFO Amrita Ahuja sulla chiamata degli utili del primo trimestre di Square.

Gli afflussi sono diminuiti ad aprile, diminuendo il 16% contro marzo. Ma la tendenza in corso è più utenti che portano più dei loro soldi nell’app in contanti e utilizzano più prodotti.

Maggiore impegno

Come accennato in precedenza, i maggiori afflussi hanno portato ad un’adozione più ampia attraverso l’ecosistema dell’app in contanti e gli utenti tornano all’app in contanti più spesso durante il mese. Ahuja ha notato che gli utenti dell’app in contanti hanno effettuato in media 18 volte al mese in tutto l’ecosistema.

Cash Card continua a essere un grande pilota di fidanzamento. Square conta 10 milioni di 36 milioni di utenti dell’app in contanti come utenti di carte in contanti mensili. Sette milioni di loro usano la carta in una determinata settimana. La direzione ha nuovamente evidenziato il valore della carta in contanti e aumenta come punto di ingresso al più ampio ecosistema dell’app in contanti.

Complessivamente, le transazioni per cliente sono aumentate del 40% anno su anno nel primo trimestre. Ahuja afferma che l’aumento delle transazioni è “un’indicazione degli investimenti che facciamo per rendere i nostri clienti consapevoli del più ampio ecosistema del prodotto.”Come tale, afferma che la società investirà di più in quegli sforzi. Ha aumentato le prospettive per le spese operative per il 2021 di $ 200 milioni, ma ha osservato che il numero include anche investimenti in Tidal, che ha acquisito la proprietà di maggioranza dell’ultimo trimestre.

Collegamento degli ecosistemi

Square ha in gran parte costruito l’app in contanti e i suoi ecosistemi del venditore separatamente, ma il CEO Jack Dorsey sottolinea spesso che tutto ciò che è costruito per un ecosistema è facilmente implementato nell’altro. In definitiva, questa interoperabilità porterà alle opportunità di collegare i due ecosistemi, che è un pezzo chiave della strategia di Square per far crescere i suoi affari.

L’ultimo trimestre, Square ha introdotto la fedeltà quadrata in conta in contanti. Square Lealty consente ai venditori Square di implementare facilmente un programma di fidelizzazione e integrandolo con l’app in contanti, Square può renderlo più accessibile per i clienti e guidare la crescita degli utenti dall’app in contanti.

Square ha fatto un paio di altre integrazioni tra i suoi ecosistemi prima. L’anno scorso ha lanciato pagamenti su richiesta e istantanei. Il primo consente ai dipendenti dei venditori quadrati di ricevere un anticipo in contanti sulla busta paga e il secondo consente loro di ricevere fondi lo stesso giorno in cui la direzione li invia loro.

Ci sono molte altre potenziali strade di integrazione. “Continueremo a cercare opportunità qui. C’è un sacco “, ha detto Dorsey durante la chiamata. Ha anche menzionato l’opportunità di stabilire connessioni tra l’ecosistema di marea e l’app in contanti o il business dei venditori.

La crescita di queste integrazioni aumenterà l’adozione dei clienti di più prodotti, portando ad un maggiore coinvolgimento e maggiori afflussi. In effetti, tutti e tre i fattori si basano l’uno sull’altro e gli investimenti dell’azienda per farli crescere. In quanto tale, il massimo profitto lordo di Square può solo tradursi in una modesta crescita degli utili per lo stock fintech per il momento in cui la gestione si concentra sul potenziale a lungo termine dei suoi prodotti.

Adam Levy non ha posizione in nessuno degli stock menzionati. The Motley Fool possiede azioni e raccomanda Square. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Cashpp e Square Push Block’S Un profitto lordo di anno in anno in aumento del 40% come ritardo di vendita Bitcoin

I pagamenti online il blocco di gigante ha registrato giovedì una forte crescita delle entrate e degli utili lordi nel quarto trimestre, poiché i principali stalwarts della sua piattaforma di business, portafoglio digitale e piattaforma per i pagamenti aziendali Square, hanno mostrato grandi guadagni.

La società ha pubblicato $ 1.66 miliardi di utili lordi nel quarto trimestre del 2022, un aumento di quasi il 40% rispetto a quasi $ 1.2 miliardi nel quarto trimestre del 2021. Le entrate erano $ 4.65 miliardi, un salto da $ 4.1 miliardo nello stesso trimestre del 2021. CashApp e Square hanno guidato la maggior parte di questi guadagni, poiché CashApp ha registrato un balzo incredibile del 64% in profitto lordo anno su anno e Square aveva il 22%.

Nelle negoziazioni di After-Hour, i prezzi delle azioni sono aumentati di circa l’8% da $ 74 a $ 80.

La società ha registrato utili trimestrali per azione di 22 centesimi, rispetto a una stima di 30 centesimi per azione da parte degli analisti intervistati da FactSet. Blocco, tuttavia, batti le previsioni sulle entrate e sul profitto lordo.

“Guardando avanti fino al 2023 e oltre, ci concentriamo sul bilanciamento della crescita e dell’efficienza e diamo la priorità alla velocità, all’agilità e alla responsabilità,” Il CEO di blocco Jack Dorsey e il CFO Amrita Ahuja hanno scritto in una lettera agli azionisti.

Le prospettive, tuttavia, per l’azienda’s immergere in bitcoin era più tiepido. Block ha investito $ 220 milioni in Bitcoin nel 2020 e nel 2021, ma la società’S Bitcoin Holdings sono state valutate a soli $ 133 milioni alla fine del 2022.

Anche la sua attività di trading Bitcoin su CashApp è diminuita. Le entrate totali del quarto trimestre dalle vendite di Bitcoin su CashApp sono state di $ 1.83 miliardi, in calo da $ 1.96 miliardi nello stesso trimestre nel 2021 e i suoi profitti lordi anno su anno dalla criptovaluta sono diminuiti da circa $ 46 milioni a $ 35 milioni, una semplice frazione di blocco’S Utile lordo totale.

Nel 2018, Dorsey, un notevole evangelista di Bitcoin, ha annunciato che gli utenti di Cashapp sarebbero stati in grado di acquistare e vendere Bitcoin attraverso il portafoglio digitale. E più di due anni dopo, la società, precedentemente nota come Square, ha effettuato investimenti significativi nella criptovaluta. Per significare la sua compagnia’S devozione alla cripto. Da allora, ha continuato a raddoppiare su Bitcoin.

Dorsey ha annunciato la creazione di TBD, una filiale a blocchi che ha presto rilasciato un white paper che dettaglia i piani per la costruzione di un scambio di trading Bitcoin decentralizzato. Dopo la caduta di FTX, Block ha anche annunciato che questo’S Sviluppo di un nuovo portafoglio per consentire ai suoi clienti di tenere gli stessi bitcoin, piuttosto che avere i token gestiti da terzi. E la società ha anche recentemente investito in una società mineraria Bitcoin che afferma che sta cercando di portare energia a basso costo in luoghi come il Kenya e il Malawi.

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