Coinbase, Gemini en CoinX strijden om de eerste gelicentieerde Bitcoin Exchange

Toen ik dat las Coinbase opende een vergunning Bitcoin-uitwisseling, na ontvangst $ 75 miljoen aan investeringskapitaal, het was volkomen logisch voor mij. Dat is de voor de hand liggende volgende stap voor het bedrijf. Wat me echter heeft afgestoten, is hun bewering de eerste te zijn “Gereguleerde” Bitcoin-uitwisseling.  Deze bewering is om een ​​aantal redenen verwarrend en ze bieden niet veel informatie over wat ze werkelijk bedoelen met de term ‘gereguleerd’.

De claims van Coinbase lijken misleidend

Zoals eerder vermeld, wat betekent “gereguleerd”? Ja, uitwisselingen hebben bepaalde regels die ze moeten volgen, en veel uitwisselingen hebben niet de vereiste voorschriften gevolgd, maar sommige hebben dat wel. De vereisten om te voldoen aan de huidige regelgeving zijn ingewikkeld en er zijn veel stappen voor nodig, maar zelfs na elke stap is het moeilijk in te zien hoe zij de ‘eersten’ zijn die dit doen.

Coinbase is niet de eerste Bitcoin Exchange die is geregistreerd als een MSB

In principe heeft elke in de VS gevestigde Bitcoin-uitwisseling zich geregistreerd als een Money Service Business (MSB). Als ze niet tenminste als zodanig geregistreerd waren, zou het nog moeilijker zijn om bankpartners te vinden. Door als MSB geregistreerd te zijn, voldoet men echter niet aan de huidige regelgeving, zelfs niet in staten die geen specifieke licenties voor MSB’s vereisen.

Coinbase is niet de eerste Bitcoin Exchange die KYC / AML-nalevingsbeleid implementeert

Nogmaals, bijna elke grote Bitcoin-beurs en vele andere op Bitcoin gebaseerde MSB’s hebben Know Your Customer (KYC) en Anti-Money Laundering (AML) -beleid geïmplementeerd. Dit beleid is een absolute vereiste om te voldoen aan de meeste nationale en federale MSB-voorschriften, en is al een tijdje een pijnlijke plek in de Bitcoin-gemeenschap. Velen willen geen persoonlijke gegevens verstrekken aan beurzen, maar het is onvermijdelijk als een beurs binnen de VS wil opereren zonder de wet te overtreden.

Toch betekent het feit dat je een MSB bent en KYC / AML-beleid implementeert niet dat een uitwisseling echt ‘gereguleerd’ is, aangezien ze nog steeds een belangrijk stukje van de puzzel missen..

Coinbase is niet de eerste Bitcoin Exchange die MTL’s verkrijgt in meerdere Amerikaanse staten

Coinbase MTL List (klik op afbeelding voor grotere versie)

Dit laatste stukje van de puzzel komt in de vorm van een Money Transmitter License (MTL). Het proces voor het verkrijgen van een MTL verschilt van staat tot staat. Sommige vereisen helemaal geen MTL. Vele anderen stellen zeer milde eisen voor het verkrijgen van de vergunning. Heel wat staten hebben echter extreem strikte vereisten om een ​​MTL te verkrijgen, en zelfs als een bedrijf aan alle vereisten voldoet, kan het vaak maanden of jaren duren voordat het wordt goedgekeurd.

Volgens Coinbase’s website, ze hebben momenteel de vereiste licenties verkregen in 15 staten. Hoewel dit een indrukwekkende prestatie is, en inderdaad aantoont dat ze de vereiste voorschriften en wetten naleven, voor de staten die licenties aan het bedrijf hebben afgegeven, evenals staten die geen licenties nodig hebben, maakt het hen niet de eerste.

Hoewel veel uitwisselingen werken aan het verkrijgen van de juiste licenties, is er één uitwisseling die zeker vóór de Coinbase-uitwisseling is gelanceerd en licenties heeft in meer staten dan Coinbase of een andere Bitcoin-uitwisseling: CoinX.

CoinX is in ontwikkeling sinds 2012 en gelanceerd in december 2014. Op dit moment vermeldt het bedrijf 37 staten als 100% gelicentieerd, wat betekent dat het bedrijf ofwel geregistreerd is als een MSB (voor staten waar een MTL niet vereist is), of de juiste vergunning heeft verkregen in de staten die dit vereisen.

Het lijkt erop dat de meeste mensen nog nooit van CoinX hebben gehoord, of geen idee hadden dat ze waren gelanceerd … sterker nog, ik wist dit alleen vanwege mijn werk met Trucoin.  Trucoin werkte samen met CoinX, als geautoriseerde afgevaardigde, om debet- / creditcardaankopen van bitcoins aan te bieden, evenals Bitcoin ATM-services, wat resulteerde in een extra partnerschap met Bitpay sponsoren de Bitcoin Bowl.

Hoe je het ook snijdt, Coinbase was niet de eerste gereguleerde Amerikaanse Bitcoin-uitwisseling, tenzij hun definitie van ‘gereguleerd’ meer inhoudt dan het verkrijgen van alle benodigde licenties en het implementeren van het vereiste beleid om legaal te opereren onder de huidige Amerikaanse federale en nationale regelgeving.

Waarom maakt het uit of Coinbase de eerste gereguleerde Bitcoin Exchange was of niet??

Het maakt echt niet uit. De recente investeringsronde van Coinbase, die $ 75 miljoen opleverde, is ongelooflijk. Direct daarna een beurs lanceren was een slimme zet en is natuurlijk al geruime tijd in ontwikkeling.

Het probleem is de manier waarop het werd aangekondigd. Ten onrechte beweren de eerste gereguleerde Bitcoin-uitwisseling te zijn, of op zijn minst een ongedefinieerde versie van de term “gereguleerd” gebruiken, was verkeerd. Bovendien lijkt het erop dat het bedrijf ten onrechte beweerde wettelijke goedkeuring te hebben in een paar staten waar ze feitelijk geen vergunning of goedkeuring hebben. Aan de andere kant bevinden deze staten, met name New York en Californië, zich in een regelgevend “grijs gebied”. Ze hebben genoemd mogelijke regelgeving op Bitcoin, of andere digitale valuta, zoals Bitlicense van New York, maar moet nog afronden met het ontwikkelen van speciale licenties die mogelijk nodig zijn voor digitale valuta.

Zowel het California Department of Business Oversight als het Department of Financial Services van New York hebben sindsdien vrijgegeven verklaringen te verklaren dat Coinbase geen wettelijke goedkeuring heeft om in beide staten te opereren. Dit heeft Tripp Levy PLLC, een “nationaal advocatenkantoor voor effecten en aandeelhoudersrechten”, ertoe aangezet een onderzoek starten naar Coinbase, Inc.. voor “naar verluidt valse en misleidende verklaringen afleggen aan potentiële en huidige gebruikers van Coinbase’s Bitcoin Exchange met betrekking tot zijn bedrijf.”

Velen prezen de zet van Coinbase toen de eerste aankondigingen werden gedaan, en bekritiseerden Cameron en Tyler Winklevoss omdat ze hun beurs / ETF niet eerder hadden gelanceerd, en zelfs dat te vermelden,”CoinX heeft deze kans verloren!” Het is echter niet zo eenvoudig. Uiteindelijk kan Coinbase erin slagen de dominante Bitcoin-uitwisseling te worden, of kunnen ze het verliezen van concurrenten die een meer voorzichtige weg inslaan. Zowel Gemini als CoinX lijken dit strategisch te gebruiken, en dat kan uiteindelijk de betere langetermijnkeuze worden.

Op de volgende pagina zal ik dieper ingaan op deze twee uitwisselingen en hoe ze voordelen kunnen hebben die niet onmiddellijk merkbaar zijn.

Pagina’s: 1 2